Niveau d'étude visé
BAC +5
ECTS
120 crédits
Durée
2 ans
Présentation
Le master MBFA (mention Monnaie Banque Finance Assurance) est un diplôme d'état délivré par l'université Paris 1 Panthéon Sorbonne, rattaché à l'Ecole d'Economie de la Sorbonne (ex-UFR 02).
Le master est intégré sur deux années et regroupe plus de 330 étudiants (150 en M1, 180 en M2 dont 40 césure M1-M2).
La scolarité du master s'organise en 4 semestres, qui permettent chacun de valider 60 crédits ECTS.
Le Master 1 Monnaie, Banque, Finance, Assurance (M1 MBFA) constitue la première année de tronc commun (60 ECTS) de la Mention Monnaie -Banque-Finance-Assurance.
Ce master est un diplôme d'économie financière. La première année est un tronc commun avec un choix limité d'options. Il s'agit d'acquérir les bases en économie, finance et techniques quantitatives, qui préparent aux 5 parcours M2 proposés par le master.
En fin de M1, un stage professionnel est vivement recommandé, et il est possible d'effectuer une césure entre le M1 et le M2 pour réaliser des stages longs (6 mois), d'autres études, un séjour à l'étranger ou un engagement citoyen.
Savoir faire et compétences
5 bonnes raisons de venir en MBFA
♣ C'est une formation universitaire, proche de la création des savoirs (adossée à la recherche).
♦ C'est une formation quasi-gratuite, au service des étudiants
♥ C'est une formation qui ouvre des portes : 5 parcours de spécialisation en M2
♠ C'est une formation qui est cohérente et décline la diversité : recherche/pro, en anglais/pas en anglais, 2 M2 en apprentissage, diversité des promos
♣ C'est une formation en économie financière, et c'est ce qui m'intéresse !
Organisation
Membres de l’équipe pédagogique
Responsable de la formation : Professeur Jérôme Glachant
jerome.glachant@univ-paris1.fr
Secrétariat Pédagogique :
Bureau B15.07
Centre Pierre Mendès France - 90, rue de Tolbiac - 75013 Paris 
m1.ees@univ-paris1.fr - Tél : 01 44 07 88 86
Programme
Sélectionnez un programme
Master parcours Banque - Finance
Le M2 Banque-Finance (BF) constitue un parcours de seconde année (M2) de la mention Monnaie Banque Finance Assurance (MBFA). Il s'agit de fournir aux étudiants économistes issus principalement du M1 MBFA les compétences nécessaires aux métiers de l'investissement financier, de la gestion et du contrôle des risques, qu'ils s'exercent au sein des banques ou des institutions financières. Le M2 BF est proposé en études (septembre-mars) + stage de fin d'études (avril-novembre). La formation n'est pas proposée en alternance (apprentissage). Elle est accessible en reprise d'études. Une année de césure M1-M2 (stages de longue durée) est proposée entre le M1 MBFA et le M2 BF. Le partenariat avec le CFA Institute permet aux étudiants de bénéficier de bourse pour se présenter aux Level I et II de cette certification professionnelle très reconnue internationalement.
Formation reconnue, régulièrement classée au classement des Meilleurs Masters (1er en 2021), le parcours M2 BF Banque-Finance forme des généralistes pour les métiers de la banque et de la finance. A l’intersection des compétences en économie, finance, gestion et techniques quantitatives, le master se caractérise par sa polyvalence. L’équipe du master est constituée d’enseignants-chercheurs de l’université et de grandes écoles (30%), et de professionnels reconnus (70%). Le master propose des groupes optionnels spécialisés en BFI-corporate finance ou bien en financial markets-products. Il inclut également des ouvertures vers l'investissement socialement responsable, le micro-crédit, la finance verte ou les fintechs.
The M2 Banking-Finance (BF) is a second year course (M2) of the Monnaie Banque Finance Assurance (MBFA) Master. The aim is to provide economist students, mainly from the M1 MBFA, with the skills needed for jobs in financial investment, risk management and control, whether they work in banks or financial institutions. The M2 BF is offered in studies (September-March) + end-of-studies internship (April-November). The program is not offered as a sandwich course (apprenticeship). It is accessible to students returning to school. A gap year M1-M2 (long internships) is offered between the M1 MBFA and the M2 BF. The partnership with the CFA Institute allows students to benefit from scholarships to pass the Level I and II exams of this internationally recognized professional certification.
The M2 BF Banking-Finance program is a recognized program, regularly ranked in the Best Masters (1st in 2021), and trains generalists for the banking and finance professions. At the intersection of skills in economics, finance, management and quantitative techniques, the master's program is characterized by its versatility. The Master's team is made up of teacher-researchers from the university and the Grandes Ecoles (30%), and recognized professionals (70%). The master's program offers optional groups specialized in CIB-corporate finance or financial markets-products. It also includes openings to socially responsible investment, micro-credit, green finance and fintechs.
Au choix : 1 à 1 parmi 2
UE1 : Economie
16 créditsEconométrie appliquée MBFA
54hLV1
2 crédits18hMacroéconomie monétaire
36hMicroéconomie : risques et comportements
36h
UE2 : Monnaie-Banque-Finance-Assurance
14 crédits
Au choix : 1 à 1 parmi 2
UE1 : Monnaie-Banque-Finance-Assurance
18 créditsUE2 : Finances quantitative
12 créditsEconométrie financière
54hFinance quantitative sous VBA
21hOptions
Au choix : 1 à 1 parmi 3
Facultatif
Au choix : 1 à 1 parmi 3
UE1 Fondamentaux
12 créditsEthics and Professional Standards
1,5 crédits10hMacro-finance
2,5 crédits18hMarché des services bancaires et financiers
2,5 crédits18hModélisation financière sous VBA
24hSupervision financière
18h
UE2 Approfondissements
12 créditsAnalyse crédit
18hAnalyse Equity
2,5 crédits18hChoix autre parcours
Au choix : 1 à 1 parmi 3
Instruments financiers
18hTitres à revenu fixe
2,5 crédits18h
UE3 Compléments
6 créditsConférence métiers Banque Finance
2 crédits18hEnglish for Banking and Finance 1
2,5 crédits18hFrom School to Career
1,5 crédits18h
Facultatif
Parcours hors stage
UE1 Fondamentaux
English for Banking and Finance 2
2 crédits18hGéopolitique des marchés de l'énergie
1,5 crédits18hOption au choix
Au choix : 1 à 1 parmi 15
Asset Liability Management (ALM)
18hcertification CFA
2 créditsFinancements Corporate structurés
18hFinancements verts et finance carbone
18hFin/Tech
2 crédits18hGestion d'actifs
18hHedge funds, asset management
2 crédits18hInvestissements socialement responsable
18hM&A Small & Mid Cap
2 crédits18hMicrocrédit et crowdfunding
18hOptions couverture risques
18hPrivate Equity non coté haut de bilan
2 crédits18hProduits financiers alternatifs
2 crédits18hResarch Challenge CFA
TOEIC-TOEFL
2 crédits
Au choix : 1 à 1 parmi 16
Asset Liability Management (ALM)
18hcertification CFA
2 créditsFinance climat
2 crédits18hFinancement des collectivités et institutions publiques
2 crédits18hFinancements Corporate structurés
18hFin/Tech
2 crédits18hGestion d'actifs
18hHedge funds, asset management
2 crédits18hInvestissements socialement responsable
18hM&A Small & Mid Cap
2 crédits18hMicrocredit, poverty, financial inclusion
2 crédits18hOptions couverture risques
18hPrivate Equity non coté haut de bilan
2 crédits18hProduits financiers alternatifs
2 crédits18hResarch Challenge CFA
TOEIC-TOEFL
2 crédits
Paiement, infrastructures de marché
1,5 crédits18hPolitique financière des entreprises
1,5 crédits18hEnglish for Banking and Finance 2
2 crédits18hOption au choix
Au choix : 1 à 1 parmi 15
Asset Liability Management (ALM)
18hcertification CFA
2 créditsFinancements Corporate structurés
18hFinancements verts et finance carbone
18hFin/Tech
2 crédits18hGestion d'actifs
18hHedge funds, asset management
2 crédits18hInvestissements socialement responsable
18hM&A Small & Mid Cap
2 crédits18hMicrocrédit et crowdfunding
18hOptions couverture risques
18hPrivate Equity non coté haut de bilan
2 crédits18hProduits financiers alternatifs
2 crédits18hResarch Challenge CFA
TOEIC-TOEFL
2 crédits
Au choix : 1 à 1 parmi 16
Asset Liability Management (ALM)
18hcertification CFA
2 créditsFinance climat
2 crédits18hFinancement des collectivités et institutions publiques
2 crédits18hFinancements Corporate structurés
18hFin/Tech
2 crédits18hGestion d'actifs
18hHedge funds, asset management
2 crédits18hInvestissements socialement responsable
18hM&A Small & Mid Cap
2 crédits18hMicrocredit, poverty, financial inclusion
2 crédits18hOptions couverture risques
18hPrivate Equity non coté haut de bilan
2 crédits18hProduits financiers alternatifs
2 crédits18hResarch Challenge CFA
TOEIC-TOEFL
2 crédits
Paiement, infrastructures de marché
1,5 crédits18hPolitique financière des entreprises
1,5 crédits18h
UE2 Spécialisation
Au choix : 4 à 4 parmi 12
Asset Liability Management (ALM)
18hFinancements Corporate structurés
18hFinancements verts et finance carbone
18hFin/Tech
2 crédits18hGestion d'actifs
18hHedge funds, asset management
2 crédits18hInvestissements socialement responsable
18hM&A Small & Mid Cap
2 crédits18hMicrocrédit et crowdfunding
18hOptions couverture risques
18hPrivate Equity non coté haut de bilan
2 crédits18hProduits financiers alternatifs
2 crédits18h
Au choix : 5 à 5 parmi 13
Asset Liability Management (ALM)
18hFinance climat
2 crédits18hFinancement des collectivités et institutions publiques
2 crédits18hFinancements Corporate structurés
18hFin/Tech
2 crédits18hGestion d'actifs
18hHedge funds, asset management
2 crédits18hInvestissements socialement responsable
18hM&A Small & Mid Cap
2 crédits18hMicrocredit, poverty, financial inclusion
2 crédits18hOptions couverture risques
18hPrivate Equity non coté haut de bilan
2 crédits18hProduits financiers alternatifs
2 crédits18h
UE3 Stage
Stage
14 crédits
Master parcours Finance responsable, information et communication (FRIC)
Le master 2 Finance Responsable, Information et Communication (anciennement CIEF) forme des économistes aux métiers de la finance durable, de l'Investissement Socialement Responsable, de la Responsabilité Sociale des Entreprises, de la communication et du journalisme économique.
Au choix : 1 à 1 parmi 2
UE1 : Economie
16 créditsEconométrie appliquée MBFA
54hLV1
2 crédits18hMacroéconomie monétaire
36hMicroéconomie : risques et comportements
36h
UE2 : Monnaie-Banque-Finance-Assurance
14 crédits
Au choix : 1 à 1 parmi 2
UE1 : Monnaie-Banque-Finance-Assurance
18 créditsUE2 : Finances quantitative
12 créditsEconométrie financière
54hFinance quantitative sous VBA
21hOptions
Au choix : 1 à 1 parmi 3
Master parcours Contrôle des risques bancaires et conformité (apprentissage, contrat pro)
Créé en 2009, le Master, en partenariat avec le CFPB-École supérieure de la banque, vise à former de nouveaux collaborateurs dans les métiers de la Conformité. Au carrefour de la déontologie et du contrôle interne, la fonction de conformité (compliance en anglais) est devenue cruciale au sein des banques. Elle se développe également dans les entreprises d’assurances. Le resserrement des réglementations à la suite de la crise financière de 2007-2008 a renforcé les besoins des établissements en matière de contrôle des risques permanents et opérationnels, de veille réglementaire, de lutte contre la fraude et anti-blanchiment (LAB), ...
Conçu comme une formation en alternance, ce master associe une expérience professionnelle d’un an en contrat d’apprentissage dans le domaine de la conformité et du contrôle interne (3 jours par semaine dans un établissement bancaire ou d’assurance), une formation universitaire académique (1 jour par semaine à la Maison des Sciences Economiques) et des modules d’enseignements professionnels (1 jour par semaine au CFPB-École supérieure de la banque).
Au choix : 1 à 1 parmi 2
UE1 : Economie
16 créditsEconométrie appliquée MBFA
54hLV1
2 crédits18hMacroéconomie monétaire
36hMicroéconomie : risques et comportements
36h
UE2 : Monnaie-Banque-Finance-Assurance
14 crédits
Au choix : 1 à 1 parmi 2
UE1 : Monnaie-Banque-Finance-Assurance
18 créditsUE2 : Finances quantitative
12 créditsEconométrie financière
54hFinance quantitative sous VBA
21hOptions
Au choix : 1 à 1 parmi 3
Au choix : 1 à 1 parmi 3
UE1 enseignements fondamentaux
16 créditsComportements financiers
4 crédits18hEconomie bancaire
18hRéglementation bancaire
4 crédits18hSystèmes financiers
18h
UE2 CFPB 1
6 créditsExercer la fonction de conformité
2 créditsMarchés financiers et risques
2 créditsPrévention des risques de non-conformité
2 crédits
UE3 Méthodes et langue
8 créditsBanking, monetary and financial issues
2 crédits18hOutils de mesure de risques
3 crédits18hSystèmes d'information et sécurité financière
3 crédits18h
Au choix : 1 à 1 parmi 1
Semestre 4 Paris 1
bloc hors stage
UE1 enseignements fondamentaux
16 créditsChoix cours
Au choix : 1 à 1 parmi 2
Fintech regulation and Regtech
2 crédits18hLobbying et plaidoyer
2 crédits18h
Comptabilité bancaire
4 crédits18hEthique et finance
4 crédits18hGestion des risques
4 crédits18hInstabilité Financière
18h
UE2 CFPB 2
6 créditsManager la conformité
2 créditsReporting
2 créditsSurveillance des risques de non-conformité
2 crédits
bloc stage
Au choix : 1 à 1 parmi 2
UE3 Rapport
8 créditsRapport de stage
8 crédits18h
UE3 Retour d'expériences
8 crédits
Master parcours Finance technology data
Master 2 "Finance Technology Data" is designed at the interface between finance and data science. It prepares research economists capable of understanding the power and the limits of technologies behind the current wave of financial innovation. Will the future financial infrastructure be decentralized or will it be controlled by the Big Tech? Will Big Data and machine learning improve risk management or will they reinforce financial discrimination? Will Fintech players disrupt banks or are they facing important barriers to entry ?
Addressing these questions requires research skills that are placed at the heart of this programme. Students will work on their individual research project in the Master Thesis and our teaching staff includes academic researchers and professionals that study the role that technology plays in finance, banking, insurance and money. Thanks to our numerous partners, students will have an opportunity to meet fintech founders and to pitch their own start-up idea in front of the jury. French regulators will come to the classroom to share their experience about how to create the regulatory framework that directs innovation, protects investors, promotes financial stability and ensures competition.
This is a work-study programme and students will gain professional experience through their apprenticeship in banks, insurance companies, Euronext, consulting companies, Fintech start-ups and Bank of France. Students that plan to do PhD will have an opportunity to develop their PhD proposal.
Class of 2020/2021
Au choix : 1 à 1 parmi 2
UE1 : Economie
16 créditsEconométrie appliquée MBFA
54hLV1
2 crédits18hMacroéconomie monétaire
36hMicroéconomie : risques et comportements
36h
UE2 : Monnaie-Banque-Finance-Assurance
14 crédits
Au choix : 1 à 1 parmi 2
UE1 : Monnaie-Banque-Finance-Assurance
18 créditsUE2 : Finances quantitative
12 créditsEconométrie financière
54hFinance quantitative sous VBA
21hOptions
Au choix : 1 à 1 parmi 3
Facultatif
Facultatif
UE1 Finance
UE2 Data
UE3 Fintech
UE4 Master Thesis
5 créditsFintech Research seminar
18hMaster thesis seminar
3 crédits18h
Facultatif
Facultatif
UE5 Finance
6 créditsAu choix : 1 à 1 parmi 2
Choix 2 matières
Option à choix
Au choix : 1 à 1 parmi 3
Financial cycles and bubbles
18hRisk management
2 crédits18hTopics in insurance
2 crédits18h
PhD track : Literature Review
4 crédits36h
Choix 3 matières
Financial cycles and bubbles
18hRisk management
2 crédits18hTopics in insurance
2 crédits18h
UE6 Data
Applied Big Data Analytics in Finance (Python)
18hBitcoin Network and Machine Learning (Python)
18hData privacy
1 crédits6hFinancial economectrics
2 crédits18hQuantitative methods in finance (R)
2 crédits18h
UE7 Fintech
6 créditsAu choix : 1 à 1 parmi 2
Choix 2 matières
Option à choix
Au choix : 1 à 1 parmi 3
Crypto Project
2 crédits18hFintech & entrepreneuship
2 crédits18hFintech regulation and Regtech
2 crédits18h
PhD track : Writing PhD Proposal
36h
Choix 3 matières
Crypto Project
2 crédits18hFintech & entrepreneuship
2 crédits18hFintech regulation and Regtech
2 crédits18h
UE8 Master thesis
9 créditsMaster thesis
9 crédits18h
Master parcours Financial economics
The "parcours M2 Financial Economics" was created in 1976 (DEA then master Monnaie Banque Finance). It switched to an international program fully in English language in 2016. The "M2 Financial Economics" trains future researchers and high profile executives in the fields of Central Banking, Banking and Finance. It is a unique training by cutting edge research which leads to expertise in a well-balanced mix of three skills: Monetary Economics, Finance and Data Science. This mix constrasts with alternative diplomas only concentrating on each of these specific skills.
It includes at least four applied projects done by groups of two students (credit scoring, asset pricing, panel data, multivariate time series) using any of these four softwares: Stata, SAS, Python or R. From 1st of September until 15th of May, each student is supervised for his Research Master Thesis using applied econometrics. An optional training period (with "convention de stage") lasts from 15t of May until 30th of November. Finally, the M2 Financial Economics successfully prepares students willing to do a PhD to competitive exams for obtaining PhD grants (contrats doctoraux) in French or Foreign Universities starting in June.
The teaching team includes Sorbonne and Paris School of Economics Professors in Finance and Monetary Economics as well as experts from banks (for example Patrick Artus) and from Banque de France. The three pillars of this training by research (Monetary economics, Finance, Econometrics) allows former students to have access to a super-large spectrum of jobs in Central Banks, International Financial Institutions, Banks and Insurance Companies in France or abroad. See the alumni linkedin group:
https://www.linkedin.com/groups/8746514/
Recent surveys by ORIVE available on Paris 1 Pantheon Sorbonne website mention a median salary ("primes incluses") of 2900 Euros two years after graduation of the M2 Financial Economics.
Au choix : 1 à 1 parmi 2
UE1 : Economie
16 créditsEconométrie appliquée MBFA
54hLV1
2 crédits18hMacroéconomie monétaire
36hMicroéconomie : risques et comportements
36h
UE2 : Monnaie-Banque-Finance-Assurance
14 crédits
Au choix : 1 à 1 parmi 2
UE1 : Monnaie-Banque-Finance-Assurance
18 créditsUE2 : Finances quantitative
12 créditsEconométrie financière
54hFinance quantitative sous VBA
21hOptions
Au choix : 1 à 1 parmi 3
Au choix : 1 à 1 parmi 1
UE1 Fundamental
30 créditsApplied Econometrics
18hAsset Pricing
18hEuropean Economic Policy
3 crédits18hFinancial Econometrics
18hFinancial Innovation
18hFinancial market microstructure
18hInternational Macroeconomics
6 crédits36hMaster Thesis Seminar
3 crédits18hStrategic asset allocation
18h
Au choix : 1 à 1 parmi 2
UE1 Advanced
Applied Econometrics 2
Behavorial finance
18hFinancial regulation
18hMonetary and Financial Macroeconomics
3 crédits18hOption à choix
Au choix : 1 à 1 parmi 2
PhD track : Writing PhD Proposal
36hTopics in macroeconomics
3 crédits18h
UE2 Internship & Master thesis
Internship
2 créditsMaster thesis
18h